RADNOR, Pensilvania y SCHWABMÜNCHEN, Alemania, 12 de abril de 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), un proveedor global líder de productos y servicios de misión crítica para clientes en las ciencias de la vida y tecnologías avanzadas y aplicaciones industrias de materiales, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Ritter GmbH, de propiedad privada, y sus filiales en una transacción en efectivo con un precio de compra de capital inicial de aproximadamente 890 millones de euros, sujeto a ajustes finales al cierre y pagos adicionales basados en lograr futuros hitos de rendimiento empresarial.
Con sede en Schwabmünchen, Alemania, Ritter es el fabricante de consumibles de manipulación de líquidos y robótica de más rápido crecimiento, incluidas puntas conductoras diseñadas según estándares exigentes.Estos consumibles de misión crítica se utilizan en una variedad de aplicaciones de detección y diagnóstico molecular, incluida la reacción en cadena de la polimerasa (PCR) en tiempo real, ensayos no moleculares como los inmunoensayos, tecnologías emergentes de diagnóstico in vitro (IVD) de alto rendimiento que incluyen la próxima generación secuenciación, y como parte del descubrimiento de fármacos y pruebas de ensayos clínicos en aplicaciones farmacéuticas y biotecnológicas.En conjunto, estas aplicaciones representan un mercado accesible de casi $7 mil millones con un atractivo potencial de crecimiento a largo plazo.
La huella de fabricación de alta precisión de Ritter incluye 40 000 metros cuadrados de espacio de producción especializado y 6000 metros cuadrados de salas limpias ISO Clase 8 que brindan una capacidad significativa para un crecimiento continuo.Gran parte del negocio actual de Ritter se centra en brindar servicios a proveedores de sistemas de diagnóstico y OEM de manejo de líquidos.El alcance geográfico y comercial del canal global líder de Avantor y el profundo acceso al cliente mejorarán significativamente su potencial de ingresos y brindarán oportunidades más amplias en el mercado de posventa.
"La adquisición de Ritter marca el siguiente paso en la transformación continua de Avantor", dijo Michael Stubblefield, presidente y director ejecutivo de Avantor."La combinación expandirá significativamente nuestra oferta patentada a los mercados finales biofarmacéuticos y de atención médica y mejorará significativamente las ofertas de Avantor para flujos de trabajo críticos de automatización de laboratorio. Nuestros negocios combinados también comparten características similares, que incluyen un perfil de ingresos altamente recurrente basado en especificaciones y una cartera impulsada por consumibles. de productos fabricados con estándares exigentes que mejoran nuestra propuesta única de valor para el cliente".
"Esta transacción propuesta ayuda a ambas partes, así como a los clientes nuevos y existentes", dijo Johannes von Stauffenberg, director ejecutivo de Ritter."Miles de científicos y laboratorios utilizan la amplia cartera de Avantor en prácticamente todas las etapas de las actividades de investigación, desarrollo y producción más importantes. Estamos entusiasmados con la combinación de nuestros productos de alta precisión y nuestras capacidades de fabricación de última generación con la capacidad global de Avantor". alcance y una fuerte pasión por lograr avances científicos".
Esta transacción aprovecha el historial comprobado de éxito de fusiones y adquisiciones de Avantor con transacciones que varían en tamaño, desde pequeñas modificaciones hasta grandes adquisiciones transformadoras.Desde 2011, la compañía completó con éxito 40 transacciones, desplegó más de $8 mil millones en capital y generó más de $350 millones en sinergias de EBITDA.
"Esperamos incorporar a la familia Avantor a los miembros altamente calificados del equipo de Ritter en Alemania y Eslovenia", agregó el Sr. Stubblefield."Al igual que Avantor, Ritter sirve aplicaciones altamente reguladas e impulsadas por especificaciones y se basa en un modelo de innovación basado en la colaboración para atender a sus clientes. Ambas empresas comparten una sólida cultura de innovación y excelencia, así como un claro compromiso con la sostenibilidad".
Detalles financieros y de cierre
Se espera que la transacción aumente inmediatamente las ganancias por acción ajustadas (EPS) al momento del cierre y se prevé que mejore el crecimiento de los ingresos y el perfil de margen de Avantor.
Avantor espera financiar la transacción en efectivo con el efectivo disponible y el uso de préstamos a plazo incremental.La Compañía espera que su índice de apalancamiento neto ajustado al cierre se aproxime a 4.1x deuda neta a EBITDA ajustado proforma LTM, con un rápido desapalancamiento a partir de entonces.
Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2021 y está sujeta a las condiciones habituales, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias aplicables.
Asesores
Jefferies LLC y Centerview Partners LLC actúan como asesores financieros de Avantor, y Schilling, Zutt & Anschütz actúa como asesor legal.Goldman Sachs Bank Europe SE y Carlsquare GmbH actúan como asesores financieros de Ritter, y Gleiss Lutz actúa como asesor legal.El financiamiento totalmente comprometido de la adquisición ha sido proporcionado por Citigroup Global Markets Inc.
Uso de medidas financieras no GAAP
Además de las medidas financieras preparadas de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), usamos ciertas medidas financieras que no son GAAP, que incluyen EPS ajustado y EBITDA ajustado, que excluyen ciertos costos relacionados con la adquisición, incluidos los cargos por la venta de inventarios revaluados a la fecha de adquisición y costos de transacción significativos;reestructuración y otros costes/ingresos;y amortización de activos intangibles relacionados con la adquisición.El EPS ajustado también excluye ciertas otras ganancias y pérdidas que son aisladas o que no se puede esperar que vuelvan a ocurrir con alguna regularidad o previsibilidad, provisiones/beneficios fiscales relacionados con los elementos anteriores, beneficios de transferencias de créditos fiscales, el impacto de auditorías o eventos fiscales significativos y los resultados de operaciones discontinuadas.Excluimos los elementos anteriores porque están fuera de nuestras operaciones normales y/o, en ciertos casos, son difíciles de pronosticar con precisión para períodos futuros.Creemos que el uso de medidas no GAAP ayuda a los inversionistas como una forma adicional de analizar las tendencias subyacentes en nuestro negocio de manera consistente a lo largo de los períodos presentados.Estas medidas son utilizadas por nuestra gerencia por las mismas razones.No se proporciona una conciliación cuantitativa del EBITDA ajustado y el EPS ajustado con la información GAAP correspondiente porque las medidas GAAP que se excluyen son difíciles de predecir y dependen principalmente de incertidumbres futuras.Los elementos con incertidumbres futuras incluyen el momento y el costo de las actividades de reestructuración futuras, los cargos relacionados con el retiro anticipado de la deuda, los cambios en las tasas impositivas y otros elementos no recurrentes.
Conferencia
Avantor realizará una conferencia telefónica para analizar la transacción el lunes 12 de abril de 2021 a las 8:00 a. m. EDT.Para participar por teléfono, marque (866) 211-4132 (nacional) o (647) 689-6615 (internacional) y use el código de conferencia 8694890. Alentamos a los participantes a unirse 15-20 minutos antes para completar el proceso de registro.Se puede acceder a una transmisión web en vivo de la llamada en la sección Inversores de nuestro sitio web, www.avantorsciences.com.El comunicado de prensa y las diapositivas de la transacción también se publicarán en el sitio web.Una repetición de la llamada estará disponible en la sección Inversores del sitio web en "Eventos y presentaciones" hasta el 12 de mayo de 2021.
Acerca de Avantor
Avantor®, una empresa Fortune 500, es un proveedor global líder de productos y servicios de misión crítica para clientes en las industrias biofarmacéutica, sanitaria, educativa y gubernamental, y de tecnologías avanzadas y materiales aplicados.Nuestra cartera se utiliza en prácticamente todas las etapas de las actividades de investigación, desarrollo y producción más importantes en las industrias a las que servimos.Nuestra huella global nos permite atender a más de 225 000 ubicaciones de clientes y nos brinda un amplio acceso a laboratorios de investigación y científicos en más de 180 países.Ponemos la ciencia en marcha para crear un mundo mejor.Para obtener más información, visite www.avantorsciences.com.
Declaraciones a futuro
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas.Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hechos históricos incluidas en este comunicado de prensa son declaraciones a futuro.Las declaraciones prospectivas analizan nuestras expectativas y proyecciones actuales en relación con nuestra transacción anunciada con Ritter, así como nuestra situación financiera, resultados de operaciones, planes, objetivos, desempeño futuro y negocios.Estas declaraciones pueden ir precedidas, seguidas o incluir las palabras "objetivo", "anticipar", "creer", "estimar", "esperar", "pronosticar", "pretender", "probable", "perspectiva", " plan", "potencial", "proyecto", "proyección", "buscar", "puede", "could", "may", "should", "would", "will", los negativos de los mismos y otras palabras y términos de significado similar.
Las declaraciones a futuro están inherentemente sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones;no son garantías de desempeño.Usted no debe depositar una confianza indebida en estas declaraciones.Hemos basado estas declaraciones prospectivas en nuestras expectativas y proyecciones actuales sobre eventos futuros.Aunque creemos que nuestras suposiciones hechas en relación con las declaraciones prospectivas son razonables, no podemos asegurarle que las suposiciones y expectativas resulten ser correctas.Los factores que podrían contribuir a estos riesgos, incertidumbres y suposiciones incluyen, entre otros, los factores descritos en "Factores de riesgo" en nuestro Informe anual de 2020 en el Formulario 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2020, que está archivado con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. ("SEC") y disponible en la sección "Inversores" del sitio web de Avantor, ir.avantorsciences.com, bajo el título "Archivos de la SEC", y en cualquier informe trimestral posterior en el formulario 10-Q y otros documentos que Avantor presenta ante la SEC.
Todas las declaraciones prospectivas atribuibles a nosotros oa las personas que actúan en nuestro nombre están expresamente calificadas en su totalidad por las declaraciones de advertencia anteriores.Además, todas las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa.No asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo que no sea lo requerido por las leyes federales de valores.
Hora de publicación: 21-abr-2022